La trappola delle commissioni anticipate: NCNDA/IMFPA, mandati e la procedura reale

La frode a commissione anticipata nel commercio di commodity non ha l'aspetto di una frode. Ha l'aspetto della burocrazia. L'acquirente o il venditore viene fatto passare attraverso una catena di intermediari, ciascuno con un titolo, ciascuno con un documento da firmare, finché non viene richiesto un pagamento che non ha nulla a che fare con la merce. Gli importi sono piccoli rispetto al valore del contratto, ed è proprio per questo che vengono pagati. Questo articolo descrive come viene costruita la catena, cosa sono realmente i documenti che la compongono e la procedura che non lascia spazio ad alcun anticipo.

L'anatomia della catena

Una sequenza tipica: un "mandatario" di una raffineria o di uno zuccherificio contatta un acquirente. L'acquirente deve firmare un NCNDA e un IMFPA con il gruppo di "facilitatori" del mandatario prima di ricevere la procedura del venditore. La procedura richiede poi uno dei seguenti passaggi prima che il prodotto possa essere ispezionato o il contratto firmato:

• Una "commissione bancaria" affinché la banca del venditore emetta un preavviso o un MT799.
• Una commissione "assicurativa" o "legale" all'avvocato del venditore, spesso descritta come rimborsabile.
• Una "commissione per il dip test" o una "commissione per l'estensione del serbatoio" da pagare a un "agente del deposito", non a una società di ispezione.
• Una commissione di "compliance" o di "attivazione" affinché una lettera di credito diventi operativa.
• Un deposito per l'"allocazione" presso una raffineria, da pagare a una società il cui nome non corrisponde alla raffineria.

Ogni richiesta viene presentata come una formalità. Ciascuna viene pagata a una parte diversa dalla controparte e diversa da un ispettore nominato dall'acquirente. Questo è il test.

Regola: in un'operazione legittima su commodity fisiche, il denaro si muove solo dall'acquirente al venditore contro adempimento, e da ciascuna parte ai fornitori di servizi che quella stessa parte ha nominato. Qualsiasi altro pagamento è la commissione, e la commissione è l'affare.

Cosa sono realmente i documenti

NCNDA

Un accordo di non elusione e non divulgazione è uno strumento commerciale reale. La ICC pubblica un Model Occasional Intermediary Contract (Pubblicazione ICC 769, 2015) concepito esattamente per questa situazione: un intermediario mette in contatto le parti e vuole proteggersi dal rischio di essere aggirato. Il documento è ragionevole tra parti che si conoscono. Diventa uno strumento di frode quando viene usato per impedire all'acquirente di contattare direttamente il mandante, che è l'unico contatto in grado di rivelare che non esiste alcun prodotto.

IMFPA

L'"Irrevocable Master Fee Protection Agreement" non è un documento ICC e non ha una forma standard. Nella pratica è un accordo di ripartizione delle commissioni tra intermediari, da pagare dalla banca del venditore o da un paymaster nel momento in cui il venditore viene pagato. Un accordo di commissione redatto correttamente, con un paymaster nominato presso una banca nominata, è legittimo. Un IMFPA che elenca otto parti con percentuali che sommano diversi punti di un contratto da un miliardo di dollari, con riferimento a "ICC 400/500/600", è il segnale che le parti stanno negoziando la propria quota di un'operazione che non esiste.

"ICC 400/500/600" e "regole NCND"

Le UCP 400 (1983) e le UCP 500 (1993) sono edizioni superate delle Norme ed Usi Uniformi relativi ai Crediti Documentari; le UCP 600 (2007) sono quelle in vigore. Disciplinano le lettere di credito, nient'altro. Non esistono "regole NCND" della ICC né un organo esecutivo della ICC. Un contratto che le cita come proprio fondamento giuridico è stato copiato da un contratto fraudolento precedente.

Mandati

Un mandatario è un agente con autorizzazione scritta di un mandante. Nel mondo delle commodity i mandatari reali esistono ma sono rari, vengono nominati per iscritto dal mandante e possono essere confermati da quel mandante. Un "mandatario" che non è in grado di fornire la conferma del mandante attraverso i canali propri del mandante è un broker, e un broker che non sa dire chi sia il venditore non ha alcun venditore.

Come riconoscere la trappola per tempo

1. La controparte non è mai il titolare della proprietà. Ogni messaggio proviene da un intermediario, da un mandatario o da un "rappresentante del venditore".
2. I documenti vengono firmati prima che il KYC sia completato. Le controparti reali si identificano per prime.
3. Le procedure menzionano strumenti che nel settore bancario non esistono: "MT799 POF al mandatario", "BCL al facilitatore", "SBLC noleggiata per 42 giorni", "verifica banca a banca da parte dell'avvocato del venditore".
4. Viene richiesto un qualsiasi pagamento prima di un contratto di compravendita firmato con il titolare della proprietà e prima di un'ispezione controllata dall'acquirente.
5. Pressione: una scadenza, un acquirente concorrente, un'allocazione che andrà perduta domani.

La procedura reale

Lavorare onestamente con gli intermediari

I broker aggiungono valore quando portano un mandante reale, dichiarano il proprio ruolo e accettano una commissione pagabile sul ricavato alla chiusura. È così che il contratto modello della ICC lo prevede. StartLiving Group firma accordi di non elusione con intermediari dichiarati, paga le commissioni tramite un paymaster al momento del pagamento e non paga mai, né chiede, una commissione prima che esista un contratto. Una controparte la cui procedura non può accogliere tutto questo non è una controparte.