A Armadilha da Taxa Antecipada: NCNDA/IMFPA, Mandatos e o Procedimento Real

A fraude de taxa antecipada no comércio de commodities não se parece com fraude. Parece burocracia. O comprador ou o vendedor é passado por uma cadeia de intermediários, cada um com um título, cada um com um documento para assinar, até que seja solicitado um pagamento que nada tem a ver com as mercadorias. Os montantes são pequenos em comparação com o valor do contrato, e é precisamente por isso que são pagos. Este artigo descreve como a cadeia é construída, o que os documentos nela contidos realmente são e o procedimento que não deixa espaço para um adiantamento.

A anatomia da cadeia

Uma sequência típica: um "mandatário" de uma refinaria ou usina de açúcar contata um comprador. O comprador deve assinar um NCNDA e um IMFPA com o grupo de "facilitadores" do mandatário antes de receber o procedimento do vendedor. O procedimento então exige um dos seguintes antes que o produto possa ser inspecionado ou o contrato assinado:

• Uma "taxa bancária" para que o banco do vendedor emita um pré-aviso ou um MT799.
• Uma taxa de "seguro" ou "jurídica" ao advogado do vendedor, muitas vezes descrita como reembolsável.
• Uma "taxa de dip test" ou "taxa de extensão de tanque" pagável a um "agente do parque de tanques", não a uma empresa de inspeção.
• Uma taxa de "compliance" ou "ativação" para que uma carta de crédito se torne operativa.
• Um depósito para "alocação" numa refinaria, pagável a uma empresa cujo nome não corresponde ao da refinaria.

Cada pedido é apresentado como uma formalidade. Cada um é pago a uma parte que não é a contraparte e que não é um inspetor nomeado pelo comprador. Esse é o teste.

Regra: numa transação legítima de commodities físicas, o dinheiro move-se apenas do comprador para o vendedor contra execução, e de cada parte para os prestadores de serviços que essa própria parte nomeou. Qualquer outro pagamento é a taxa, e a taxa é o negócio.

O que os documentos realmente são

NCNDA

Um acordo de não contorno e confidencialidade é um instrumento comercial real. A ICC publica um Model Occasional Intermediary Contract (Publicação ICC 769, 2015) concebido exatamente para esta situação: um intermediário apresenta as partes e quer proteção contra ser contornado. O documento é razoável entre partes que se conhecem. Torna-se uma ferramenta de fraude quando é usado para impedir que o comprador contate o principal diretamente, que é o único contato que revelaria que não há produto.

IMFPA

O "Irrevocable Master Fee Protection Agreement" não é um documento da ICC e não tem forma padrão. Na prática, é um acordo de partilha de comissões entre intermediários, a ser pago pelo banco do vendedor ou por um paymaster no momento em que o vendedor é pago. Um acordo de comissão devidamente redigido, com um paymaster nomeado num banco nomeado, é legítimo. Um IMFPA que lista oito partes com percentagens que somam vários pontos de um contrato de bilhões de dólares, referenciando "ICC 400/500/600", é um sinal de que as partes estão negociando a sua fatia de uma transação que não existe.

"ICC 400/500/600" e "regras NCND"

UCP 400 (1983) e UCP 500 (1993) são edições substituídas das Regras e Usos Uniformes relativos aos Créditos Documentários; a UCP 600 (2007) é a atual. Elas regem cartas de crédito, nada mais. Não existem "regras NCND" da ICC nem um órgão de execução da ICC. Um contrato que cite isso como base jurídica foi copiado de um contrato fraudulento anterior.

Mandatos

Um mandatário é um agente com autoridade escrita de um principal. No mundo das commodities, mandatários reais existem, mas são raros, são nomeados por escrito pelo principal e podem ser confirmados por esse principal. Um "mandatário" que não consegue fornecer a confirmação do principal pelos canais próprios do principal é um corretor, e um corretor que não consegue dizer quem é o vendedor não tem vendedor.

Como reconhecer a armadilha cedo

1. A contraparte nunca é o titular do produto. Toda mensagem vem de um intermediário, um mandatário ou um "representante do vendedor".
2. Os documentos são assinados antes de o KYC estar concluído. Contrapartes reais identificam-se primeiro.
3. Os procedimentos mencionam instrumentos que não existem na prática bancária: "MT799 POF ao mandatário", "BCL ao facilitador", "SBLC alugada por 42 dias", "verificação banco a banco pelo advogado do vendedor".
4. Qualquer pagamento é solicitado antes de um contrato de compra e venda assinado com o titular do produto e antes de uma inspeção controlada pelo comprador.
5. Pressão: um prazo, um comprador concorrente, uma alocação que será perdida amanhã.

O procedimento real

Trabalhar com intermediários de forma honesta

Corretores agregam valor quando trazem um principal real, declaram o seu papel e aceitam uma comissão pagável a partir do produto da venda no fechamento. É assim que o contrato-modelo da ICC o prevê. A StartLiving Group assina acordos de não contorno com intermediários declarados, paga comissões através de um paymaster no momento do pagamento, e nunca paga, nem pede, uma taxa antes de existir um contrato. Uma contraparte cujo procedimento não consegue acomodar isso não é uma contraparte.