2% परफ़ॉर्मेंस बॉन्ड: इसे कौन जारी करता है, कब ड्रॉ होता है और विक्रेता इस शब्द का दुरुपयोग कैसे करते हैं

ICUMSA 45 शुगर या कॉपर कैथोड के लगभग हर ड्राफ़्ट कॉन्ट्रैक्ट में एक क्लॉज़ होता है: "Seller shall issue a 2% performance bond"। यह क्लॉज़ संस्थागत ट्रेड में मानक है और क्रम सही होने पर हानिरहित है। क्रम उल्टा होने पर यह पैसा निकालने का औज़ार बन जाता है। यह लेख बताता है कि 2% परफ़ॉर्मेंस बॉन्ड कौन जारी करता है, यह कब ड्रॉ होता है और इसके दुरुपयोग को कैसे पहचाना जाए।

परफ़ॉर्मेंस बॉन्ड क्या है

परफ़ॉर्मेंस बॉन्ड, जिसे परफ़ॉर्मेंस गारंटी या PB भी कहते हैं, बैंक का एक स्वतंत्र वचन है कि यदि विक्रेता सप्लाई कॉन्ट्रैक्ट पूरा नहीं करता तो वह खरीदार को एक निश्चित राशि देगा। यह राशि सामान्यतः कॉन्ट्रैक्ट मूल्य का 2 % होती है; FIDIC के तहत निर्माण में और सरकारी टेंडरों में 5 % और 10 % आम हैं। बॉन्ड अंतर्निहित कॉन्ट्रैक्ट से स्वतंत्र है: बैंक यह जांचे बिना अनुपालक डिमांड के विरुद्ध भुगतान करता है कि विक्रेता ने वास्तव में डिफ़ॉल्ट किया या नहीं।

शासी नियम डिमांड गारंटी के लिए URDG 758 (ICC Uniform Rules for Demand Guarantees) हैं, या यदि बॉन्ड स्टैंडबाय लेटर ऑफ़ क्रेडिट के रूप में तैयार किया गया है तो ISP98। इंस्ट्रूमेंट विक्रेता के बैंक से खरीदार के बैंक को SWIFT MT760 द्वारा भेजा जाता है, जो इसे खरीदार को एडवाइज़ करता है। MT799 परफ़ॉर्मेंस बॉन्ड नहीं है, और स्कैन किया गया पत्र भी नहीं।

इसे कौन जारी करता है और कब

विक्रेता का बैंक खरीदार के पक्ष में बॉन्ड जारी करता है। वह ऐसा विक्रेता की क्रेडिट लाइन या नकद कवर के विरुद्ध करता है, इसीलिए केवल वास्तविक बैंकिंग संबंध वाला विक्रेता ही इसे दे सकता है। समय लेटर ऑफ़ क्रेडिट के बाद आता है:

1. पक्ष सेल एंड परचेज़ एग्रीमेंट पर हस्ताक्षर करते हैं।
2. खरीदार का बैंक MT700 द्वारा डॉक्यूमेंटरी लेटर ऑफ़ क्रेडिट जारी करता है, UCP 600 के अधीन, ऐसे क्लॉज़ के साथ जो परफ़ॉर्मेंस बॉन्ड प्राप्त होने तक इसे नॉन-ऑपरेटिव रखता है, या जारी होने से ऑपरेटिव रखता है लेकिन बॉन्ड न आने पर रद्द करने का अधिकार देता है।
3. सहमत अवधि के भीतर, सामान्यतः तीन से सात बैंकिंग दिन, विक्रेता का बैंक कॉन्ट्रैक्ट और क्रेडिट का संदर्भ देते हुए MT760 द्वारा 2 % परफ़ॉर्मेंस बॉन्ड जारी करता है।
4. क्रेडिट ऑपरेटिव हो जाता है; विक्रेता शिप करता है; दस्तावेज़ प्रस्तुत किए जाते हैं और भुगतान होता है।
5. बॉन्ड अपनी बताई गई तारीख पर समाप्त होता है, सामान्यतः अंतिम शिपमेंट के थोड़े समय बाद, और वापस किया जाता है या निष्प्रभावी हो जाता है।

खरीदार का इंस्ट्रूमेंट पहले आता है क्योंकि यह बड़ी और अधिक निर्णायक प्रतिबद्धता है: क्रेडिट कार्गो मूल्य के 100 % के लिए है, बॉन्ड 2 % के लिए। जिस विक्रेता के पास लेटर ऑफ़ क्रेडिट है, उसके पास बैंकेबल दस्तावेज़ है; जिस खरीदार के पास केवल परफ़ॉर्मेंस बॉन्ड है, उसके पास कार्गो न होने पर शून्य का 2 % है।

नियम: परफ़ॉर्मेंस बॉन्ड विक्रेता के बैंक द्वारा खरीदार के लेटर ऑफ़ क्रेडिट के बाद जारी किया जाता है, कभी पहले नहीं, और कभी खरीदार द्वारा दी गई फ़ीस के विरुद्ध नहीं। जो संरचना इस क्रम को उलटती है, उसने जोखिम को उलट दिया है।

बॉन्ड कब ड्रॉ होता है

जब बॉन्ड में वर्णित घटना होती है, सामान्यतः कॉन्ट्रैक्ट शिपमेंट अवधि के भीतर शिप करने में विफलता, तो खरीदार भुगतान की मांग कर सकता है। URDG 758 के अनुच्छेद 15 के तहत डिमांड के साथ एक स्टेटमेंट होना चाहिए जो बताए कि आवेदक किस संबंध में उल्लंघन में है। डिमांड एक्सपायरी से पहले गारंटर के काउंटर पर, बॉन्ड द्वारा अपेक्षित रूप में, प्रस्तुत की जानी चाहिए। फिर बैंक के पास जांच और भुगतान के लिए पांच कार्यदिवस होते हैं। बॉन्ड पूरी हानि की भरपाई नहीं करता; यह विफल पहले शिपमेंट की लागत कवर करता है और दिखाता है कि विक्रेता की इतनी हैसियत थी कि वह बैंक वचन प्राप्त कर सके।

क्वालिटी की कमी, डेमरेज और विलंबित डिलीवरी के दंड सामान्यतः ड्रॉइंग घटनाएं नहीं हैं; जब तक बॉन्ड का टेक्स्ट अन्यथा न कहे, इनका निपटान कॉन्ट्रैक्ट के तहत होता है।

इस शब्द का दुरुपयोग कैसे होता है

क्लॉज़ में क्या लिखा होना चाहिए

• जारीकर्ता: खरीदार को स्वीकार्य बैंक, SWIFT BIC के साथ, या कॉन्ट्रैक्ट में नामित श्योरिटी कंपनी।
• राशि: पहले शिपमेंट या कॉन्ट्रैक्ट के मूल्य का 2 %, अंकों और मुद्रा में बताया गया।
• रूप: URDG 758 के अधीन डिमांड गारंटी, या ISP98 के अधीन स्टैंडबाय, MT760 द्वारा प्रेषित।
• ट्रिगर: SPA में बताई गई शिपमेंट अवधि के भीतर नॉन-शिपमेंट, डिमांड स्टेटमेंट की शब्दावली के साथ।
• समय: क्रेडिट एडवाइज़ होने के बाद बैंकिंग दिनों की निश्चित संख्या के भीतर, तब तक क्रेडिट नॉन-ऑपरेटिव।
• एक्सपायरी: एक बताई गई तारीख, "पूर्णता तक" नहीं।

खरीदारों के लिए व्यावहारिक जांच

पूछें कि कौन-सा बैंक बॉन्ड जारी करेगा और बैंक-टू-बैंक पुष्टि करें कि विक्रेता उसका ग्राहक है। बॉन्ड से जुड़ी किसी भी फ़ीस को अस्वीकार करें। पुष्टि करें कि बॉन्ड, लेटर ऑफ़ क्रेडिट और SPA में समान कॉन्ट्रैक्ट नंबर, मात्रा और शिपमेंट अवधि है। जो विक्रेता जारीकर्ता बैंक का नाम नहीं बता सकता, उसे बिना प्रोडक्ट वाला विक्रेता मानें। सप्लाई कॉन्ट्रैक्ट वाली शुगर मिल या कॉपर प्रोड्यूसर को इनमें से किसी भी बिंदु पर कोई कठिनाई नहीं होगी।