BCL, RWA y POF: cómo confirman realmente los bancos la disposición de un comprador (MT799 explicado)

Tres abreviaturas aparecen en casi todas las ofertas de EN 590 o doré de oro que llegan a una mesa de negociación: BCL, RWA y POF. El vendedor pide al comprador que aporte una carta de conformidad bancaria, una carta "ready, willing and able" o una prueba de fondos, normalmente "por MT799". Las peticiones suenan a diligencia debida rutinaria. En realidad describen documentos que los bancos o no emiten o emiten de una forma mucho más limitada. Este artículo explica qué son BCL, RWA y POF, qué puede decir un MT799 y cómo confirman realmente los bancos la disposición de un comprador.

Qué es un MT799

MT799 es un mensaje de formato libre de la categoría 7 de SWIFT. Está autenticado entre el banco emisor y el receptor, de modo que el receptor sabe qué banco lo envió, pero su contenido es texto plano sin campos estructurados y sin efecto jurídico. Los bancos lo usan para el preaviso de un crédito, consultas sobre una garantía y correspondencia general. Un MT799 puede confirmar la recepción de un mensaje o indicar que un cliente mantiene una cuenta. No puede crear una obligación de pago, bloquear fondos ni "garantizar" nada. Esas funciones corresponden al MT700 para créditos documentarios, al MT760 para garantías y standbys y al MT103 para transferencias efectivas.

Regla: un MT799 dice al banco receptor lo que el banco emisor decidió escribir. Es una carta en papel autenticado, no un compromiso, y ninguna redacción en su interior lo convierte en uno.

Carta de conformidad bancaria (BCL)

Una carta de conformidad bancaria es una declaración del banco del comprador de que el comprador es un cliente en buena situación y tiene capacidad financiera para realizar una operación de un tamaño determinado. No es un compromiso de emitir una carta de crédito ni una garantía. Los bancos emiten cartas de conformidad con moderación, tras una revisión de cumplimiento, y el texto es prudente: se refiere a la situación del cliente y a la disponibilidad de facilidades, sujetas a aprobación final. Se envía por MT799 o en papel a un banco identificado, nunca a un comerciante por correo electrónico. Una BCL dirigida "a quien corresponda", o una que confirma que "los fondos están bloqueados para esta operación", no procede de un banco regulado.

Ready, willing and able (RWA)

Las cartas RWA son una creación del mercado de intermediarios. Se pide al comprador que su banco confirme por MT799 que el comprador está "ready, willing and able" (listo, dispuesto y capacitado) para adquirir un cargamento, a veces con una redacción según la cual el banco "procederá a emitir la SBLC al recibir el POP". Ningún banco puede hacer la primera afirmación, porque la disposición y la voluntad son hechos comerciales, no hechos bancarios. Ningún banco hará la segunda, porque un compromiso condicional se emitiría como MT760 si existiera. Cuando se presenta un "MT799 RWA", o bien lo ha emitido una entidad no regulada con acceso a SWIFT, o bien ha sido editado a posteriori.

Prueba de fondos (POF)

La prueba de fondos es una declaración de que una cuenta tiene un saldo de un determinado importe en un día determinado. Los bancos emiten confirmaciones de saldo a sus propios clientes; un cliente puede reenviar una. El saldo puede retirarse al día siguiente, la carta es fácil de falsificar y un saldo no demuestra nada sobre la voluntad de pagar un cargamento concreto. Los vendedores institucionales no piden POF porque disponen de un instrumento mejor: la carta de crédito. Un comprador cuyo banco emite un MT700 ha demostrado fondos y compromiso a la vez, con el banco del vendedor como receptor del mensaje autenticado.

Cómo comprueba realmente un vendedor a un comprador

1. KYC de la entidad compradora: documentos de constitución, beneficiarios finales, control de sanciones, estados financieros auditados de los dos o tres últimos ejercicios.
2. Referencias comerciales de proveedores o inspectores sobre cargamentos anteriores.
3. Una referencia bancaria obtenida banco a banco: el banco del vendedor pregunta al banco del comprador, por MT799 o por carta, si el cliente es conocido y si existen facilidades para la operación indicada. La respuesta va al banco del vendedor, no al vendedor.
4. Un borrador del texto de la carta de crédito acordado entre las partes, de modo que el vendedor vea el banco del comprador, el nombre del ordenante y la lista de documentos antes de la emisión.
5. Emisión del crédito por MT700, sujeto a UCP 600, tras lo cual la disposición deja de ser una cuestión.

En el caso del oro, donde la contraparte suele ser una refinería, el tercer paso se sustituye por el proceso de alta del refinador conforme a los requisitos de Responsible Sourcing de la LBMA, y el pago se realiza normalmente por transferencia contra ensayo en lugar de por crédito.

Por qué los intermediarios piden BCL, RWA y POF

• Una carta bancaria dirigida a una parte desconocida revela el banco, la cuenta y la capacidad del comprador a una cadena de brókers.
• Cada documento es un paso de una secuencia en la que el paso siguiente exige una comisión: POF, luego RWA, luego "comisión de procedimiento", luego el instrumento.

Qué responder cuando se lo piden

Una refinería o un refinador acreditado por la LBMA aceptará esta posición sin comentarios. Una contraparte que insiste en RWA o POF antes de presentar un contrato o el nombre de un banco está comprobando si el comprador conoce la diferencia entre un mensaje y un compromiso.