Gouddoré en “LBMA”-baarfraude: assay, bewakingsketen en levering van raffinaderij naar kluis

Fraude met gouddoré en “LBMA”-baren hoort samen met EN 590 en ICUMSA 45 bij de oudste grondstoffenzwendels, en ze overleeft omdat goud klein, waardevol en emotioneel overtuigend is. De aanbiedingen komen in twee vormen: doré of “AU-stof” uit Ghana, Oeganda, Kenia, de DRC, Mali of Guinee met een grote korting, en “LBMA-baren in een kluis” in Dubai, Zürich, Hongkong of Londen, direct te koop. Beide eindigen op dezelfde manier, tenzij de koper aandringt op assay, bewakingsketen en levering van raffinaderij naar kluis.

Hoe fraude met gouddoré en baren werkelijk werkt

Bij de dorévariant overlegt de verkoper een assayrapport, een exportvergunning, foto's van baren en vaak een video van een “overheidsassay”. De koper wordt gevraagd te betalen voor een of meer van: een terugbetaalbare storting, exportbelasting, beveiligde escorte, een “fee van het assaykantoor”, afhandeling op de luchthaven of overliggeld voor een vliegtuig dat al staat te wachten. Elke betaling ontsluit een nieuw obstakel. Waar goud wel verschijnt, is het een baar van messing, wolfraamkern of verguld metaal die bij een ontmoeting wordt getoond; het geteste monster is echt en de zending is dat niet.

Bij de baarvariant beweert de verkoper over toegewezen Good Delivery-baren in een genoemde kluis te beschikken en biedt hij een procedure aan zoals SKR, verificatie van bank tot bank of “SBLC tegen baren”. De kluis, als die echt is, heeft nooit van de verkoper gehoord; het bewaarbewijs is vervalst; en het doel is een bankinstrument, een storting of een fee voor “kluisverificatie” los te krijgen.

Regel: goud wordt betaald nadat een geaccrediteerde raffinadeur of een door de LBMA goedgekeurde kluis het heeft ontvangen, geassayeerd of geverifieerd en dat schriftelijk aan de koper heeft bevestigd; elke betaling of elk instrument vóór dat punt is betaling voor een verhaal.

Hoe een echte assay eruitziet

Een assay is een laboratoriumbepaling van het gehalte aan fijn metaal op een representatief monster. Bij doré is de enige assay die commercieel telt de eigen vuurassay (cupellatie) van de raffinadeur, uitgevoerd nadat de partij is omgesmolten en gehomogeniseerd, omdat de samenstelling van onverwerkte baren van baar tot baar verschilt. Assays vóór verscheping door een onafhankelijk laboratorium of een nationaal assaykantoor zijn nuttige indicaties maar geen afrekencijfers. Een document dat een zuiverheid van “92,8 %” opgeeft voor een partij die niet samen is omgesmolten, is hooguit een schatting van een monster.

Bij baren dragen LBMA Good Delivery-baren het stempel van de raffinadeur, serienummer, jaar, een zuiverheid van ten minste 995,0 en een brutogewicht tussen 350 en 430 troy ounces. De LBMA publiceert de Good Delivery List van geaccrediteerde raffinadeurs; een baar met het stempel van een raffinadeur die niet op die lijst staat, is geen Good Delivery, ongeacht het bijgevoegde certificaat.

Bewakingsketen van mijn tot kluis

Een verifieerbare goudtransactie laat bij elke overdracht een papieren spoor na, en elke partij op dat spoor is een gereguleerd of vergund bedrijf:

1. Oorsprong: een vergunde mijn of een door de nationale mijnbouwautoriteit vergunde verzamelaar, met een exportvergunning waarop partij, gewicht en geadresseerde staan.
2. Export: een douaneaangifte en, waar van toepassing, een regionaal certificaat in Kimberley-stijl of een OESO-due-diligenceregistratie, waarbij een beveiligd logistiek bedrijf (Brink's, Loomis, Malca-Amit, Ferrari) een luchtvrachtbrief afgeeft.
3. Raffinage: ontvangst door een geaccrediteerde raffinadeur onder een raffinageovereenkomst, smelten, assay, afrekening op fijne ounces tegen de LBMA Gold Price minus raffinagekosten.
4. Allocatie: fijn goud wordt bijgeschreven op de metaalrekening van de koper of tot baren gegoten en afgeleverd in een door de LBMA goedgekeurde kluis, waarbij de kluis een overzicht van toegewezen metaal met baarnummers afgeeft.

Een verkoper die de vergunde exporteur, het logistieke bedrijf en de ontvangende raffinadeur niet kan noemen, beschrijft geen bewakingsketen.

Levering van raffinaderij naar kluis: de enige veilige structuur

De structuur die fraude uit een goudaankoop haalt, is eenvoudig. De verkoper consigneert de doré op eigen kosten aan een geaccrediteerde raffinadeur; de raffinadeur voert de assay uit en rapporteert het fijngehalte aan beide partijen; de koper betaalt de afrekenprijs van de raffinadeur voor fijne ounces op de rekening van de verkoper pas nadat het assayrapport van de raffinadeur is afgegeven; en het fijne goud wordt van de raffinaderij op de kluisrekening van de koper geleverd. De koper draagt vóór de assay geen risico, en de verkoper ontvangt de volledige marktwaarde minus raffinagekosten. Echte verkopers accepteren dit, omdat ze zo van elk handelshuis betaald zouden worden. Frauduleuze verkopers weigeren het, omdat het goud niet bestaat.

Rode vlaggen die het gesprek beëindigen

• Kortingen op de LBMA Gold Price in de orde van 10 tot 30 %
• Elke vooraf te betalen fee, belasting of escortekosten door de koper
• Een “lokale raffinaderij” of “overheidsassaykantoor” waarvan het rapport de prijs bepaalt
• SKR-, “bank-to-bank”- of “hard copy via bonded courier”-procedures voor baren
• Goud omschreven als “AU-stof”, “alluviaal goud 22+ karaat” of “in beveiligde kluis wachtend op koper”
• Aandringen op een persoonlijke ontmoeting om “het goud te zien” in een hotel of luchthavenfaciliteit

Sancties en due diligence

Ook als het goud echt is, moeten kopers voldoen aan de OESO Due Diligence Guidance voor verantwoorde mineralenketens en de LBMA Responsible Gold Guidance die raffinadeurs toepassen, plus EU- en VS-sancties op goud van bepaalde oorsprong. Een raffinadeur weigert een partij zonder gedocumenteerde herkomst, dus een koper die doré buiten de raffinageroute neemt, neemt ook het probleem op zich om het te verkopen. Dat is een reden te meer waarom levering van raffinaderij naar kluis de enige structuur is die het bespreken waard is.