Золото-доре и мошенничество с «LBMA»-слитками: пробирный анализ, цепочка хранения и поставка от аффинажного завода в хранилище

Мошенничество с золотом-доре и «слитками LBMA» стоит в одном ряду с EN 590 и ICUMSA 45 среди старейших товарных афер и живёт потому, что золото мало по объёму, ценно и эмоционально убедительно. Предложения бывают двух видов: доре или «золотой песок AU» из Ганы, Уганды, Кении, ДРК, Мали или Гвинеи с большой скидкой и «слитки LBMA в хранилище» в Дубае, Цюрихе, Гонконге или Лондоне, доступные для немедленной продажи. Оба заканчиваются одинаково, если покупатель не настаивает на пробирном анализе, цепочке хранения и поставке от аффинажного завода в хранилище.

Как в действительности работает мошенничество с доре и слитками

В варианте с доре продавец предъявляет отчёт о пробирном анализе, экспортную лицензию, фотографии слитков и нередко видео «государственного пробирного анализа». Покупателя просят оплатить одно или несколько из: возвратный депозит, экспортные налоги, охрану при перевозке, «сбор пробирной палаты», обработку в аэропорту или демередж самолёта, который уже ожидает. Каждый платёж открывает новое препятствие. Там, где золото всё же появляется, это слиток из латуни, вольфрама с золотой оболочкой или позолоченного металла, предъявляемый на встрече; испытанная проба настоящая, а партия — нет.

В варианте со слитками продавец заявляет о наличии индивидуально выделенных слитков Good Delivery в названном хранилище и предлагает процедуру вроде SKR, проверки банк-банк или «SBLC против слитков». Хранилище, если оно реально, о продавце никогда не слышало; расписка о хранении подделана; а цель — извлечь банковский инструмент, депозит или плату за «проверку хранилища».

Правило: за золото платят после того, как аккредитованный аффинажный завод или одобренное LBMA хранилище приняло его, проанализировало или проверило и письменно подтвердило это покупателю; любой платёж или инструмент до этого момента — это плата за историю.

Как выглядит подлинный пробирный анализ

Пробирный анализ — лабораторное определение содержания чистого металла по представительной пробе. Для доре единственный анализ, имеющий коммерческое значение, — это собственный пробирный анализ огневым методом (купелирование) аффинажного завода, выполненный после переплавки и гомогенизации лота, поскольку состав непереплавленных слитков меняется от слитка к слитку. Анализы перед отгрузкой, выполненные независимой лабораторией или национальной пробирной палатой, — полезные ориентиры, но не расчётные величины. Документ, указывающий пробу «92,8 %» для лота, не переплавленного вместе, — в лучшем случае оценка по пробе.

Слитки Good Delivery LBMA несут клеймо аффинёра, серийный номер, год, пробу не менее 995,0 и массу брутто от 350 до 430 тройских унций. LBMA публикует перечень Good Delivery аккредитованных аффинёров; слиток с клеймом аффинёра, которого нет в этом перечне, не является Good Delivery независимо от приложенного сертификата.

Цепочка хранения от рудника до хранилища

Проверяемая сделка с золотом оставляет бумажный след при каждой передаче, и каждая сторона в этой цепочке — регулируемый или лицензированный бизнес:

1. Происхождение: лицензированный рудник или агрегатор, лицензированный национальным органом по минеральным ресурсам, с экспортным разрешением, называющим лот, вес и грузополучателя.
2. Экспорт: таможенная декларация и, где применимо, региональный сертификат типа Кимберлийского или запись о должной проверке по стандарту ОЭСР, с охраняемой логистической компанией (Brink's, Loomis, Malca-Amit, Ferrari), выдающей авианакладную.
3. Аффинаж: приём аккредитованным аффинёром по договору переработки, плавка, пробирный анализ, расчёт по чистым унциям по LBMA Gold Price за вычетом аффинажных расходов.
4. Аллокация: чистое золото зачисляется на металлический счёт покупателя или отливается в слитки и доставляется в одобренное LBMA хранилище, которое выдаёт выписку по индивидуально выделенному металлу с номерами слитков.

Продавец, не способный назвать лицензированного экспортёра, логистическую компанию и принимающий аффинажный завод, не описывает цепочку хранения.

Поставка от аффинажного завода в хранилище: единственная безопасная структура

Структура, устраняющая мошенничество из покупки золота, проста. Продавец за свой счёт консигнует доре аккредитованному аффинёру; аффинёр проводит анализ и сообщает содержание чистого металла обеим сторонам; покупатель оплачивает расчётную цену аффинёра за чистые унции на счёт продавца только после выдачи отчёта аффинёра о пробирном анализе; чистое золото поставляется с аффинажного завода на хранилищный счёт покупателя. Покупатель не несёт риска до анализа, а продавец получает полную рыночную стоимость за вычетом аффинажных расходов. Подлинные продавцы соглашаются, потому что именно так им заплатил бы любой торговый дом. Мошеннические продавцы отказываются, потому что золота не существует.

Тревожные признаки, прекращающие разговор

• Дисконты к LBMA Gold Price в диапазоне 10–30 %
• Любой предварительный сбор, налог или расходы на охрану, которые должен авансировать покупатель
• «Местный аффинажный завод» или «государственная пробирная палата», чей отчёт определяет цену
• Процедуры SKR, «банк-банк» или «печатный экземпляр через бондовую курьерскую службу» для слитков
• Золото, описываемое как «AU dust», «аллювиальное золото 22+ карата» или «в охраняемом хранилище в ожидании покупателя»
• Давление с целью личной встречи, чтобы «увидеть золото» в гостинице или аэропортовом помещении

Санкции и должная проверка

Даже если золото реально, покупатели обязаны соблюдать Руководство ОЭСР по должной проверке ответственных цепочек поставок минералов и Руководство LBMA по ответственному золоту, которое применяют аффинёры, а также санкции ЕС и США в отношении золота определённого происхождения. Аффинажный завод откажется принимать лот без документально подтверждённого происхождения, поэтому покупатель, принимающий доре вне аффинажного маршрута, берёт на себя и проблему его продажи. Это ещё одна причина, по которой поставка от аффинажного завода в хранилище — единственная структура, достойная обсуждения.