फ़िज़िकल कमोडिटी डील में DLC MT700 बनाम SBLC MT760

फ़िज़िकल कमोडिटी कॉन्ट्रैक्ट के भुगतान पक्ष पर दो इंस्ट्रूमेंट का दबदबा है: SWIFT MT700 से जारी होने वाला डॉक्यूमेंटरी लेटर ऑफ़ क्रेडिट, और MT760 से जारी होने वाला स्टैंडबाय लेटर ऑफ़ क्रेडिट। इन्हें अक्सर एक-दूसरे के विकल्प के रूप में बताया जाता है। वे ऐसे नहीं हैं। एक भुगतान तंत्र है; दूसरा भुगतान की सुरक्षा। गलत इंस्ट्रूमेंट चुनना, या ऐसा कॉन्ट्रैक्ट लिखना जो दोनों को मिला दे, विफल क्लोज़िंग का एक आम कारण है।

डॉक्यूमेंटरी क्रेडिट: MT700

डॉक्यूमेंटरी लेटर ऑफ़ क्रेडिट (DLC) जारीकर्ता बैंक का एक अपरिवर्तनीय वचन है कि वह क्रेडिट की शर्तों के अनुरूप दस्तावेज़ प्रस्तुत किए जाने पर बेनिफ़िशियरी को भुगतान करेगा। इसे MT700 (MT701 कंटिन्युएशन पेज और संशोधनों के लिए MT707 के साथ) द्वारा जारी किया जाता है और यह UCP 600, यानी ICC Uniform Customs and Practice for Documentary Credits, द्वारा शासित होता है, जबकि ISBP 821 जांच की प्रैक्टिस निर्धारित करता है।

कमोडिटी विक्रेता के लिए मुख्य विशेषताएं:

• भुगतान दस्तावेज़ों से ट्रिगर होता है, माल से नहीं। UCP 600 के अनुच्छेद 5 के तहत बैंक दस्तावेज़ों से निपटते हैं, माल या सेवाओं से नहीं।
• बैंकों के पास अनुपालन निर्धारित करने के लिए प्रस्तुति के बाद अधिकतम पांच बैंकिंग दिन होते हैं (अनुच्छेद 14 b)।
• बल्क कार्गो क्रेडिट में टिपिकल अनिवार्य दस्तावेज़: कमर्शियल इनवॉइस, क्लीन ऑन-बोर्ड बिल ऑफ़ लेडिंग का पूरा सेट (या चार्टर पार्टी बिल, अनुच्छेद 22), स्वतंत्र इंस्पेक्टर द्वारा जारी सर्टिफिकेट ऑफ़ क्वालिटी एंड क्वांटिटी, सर्टिफिकेट ऑफ़ ओरिजिन, पैकिंग लिस्ट या अलेज रिपोर्ट, और CIF होने पर इंश्योरेंस दस्तावेज़।
• क्रेडिट की पुष्टि विक्रेता के देश का कोई बैंक कर सकता है, जिससे दूसरा भुगतान वचन जुड़ जाता है (अनुच्छेद 8)।
• क्रेडिट एट साइट या यूज़ांस, ट्रांसफ़रेबल (अनुच्छेद 38) या रिवॉल्विंग हो सकता है।

DLC तब स्वाभाविक इंस्ट्रूमेंट है जब विक्रेता शिपमेंट के प्रमाण के बदले किसी विशिष्ट शिपमेंट का भुगतान चाहता है, और खरीदार केवल तभी भुगतान करना चाहता है जब सहमत दस्तावेज़ मौजूद हों। मासिक लिफ़्टिंग वाले टर्म कॉन्ट्रैक्ट के लिए रिवॉल्विंग DLC या क्रेडिट की एक श्रृंखला का उपयोग किया जाता है।

स्टैंडबाय: MT760

स्टैंडबाय लेटर ऑफ़ क्रेडिट (SBLC) भी एक अपरिवर्तनीय बैंक वचन है, लेकिन इसे केवल तभी ड्रॉ किया जाता है जब आवेदक अपना दायित्व पूरा नहीं करता। इसे MT760 (वही मैसेज टाइप जो डिमांड गारंटी के लिए उपयोग होता है) द्वारा जारी किया जाता है, सामान्यतः ISP98 (ICC Publication 590) या, कम बार, UCP 600 के अधीन। URDG 758 के तहत डिमांड गारंटी इसका कार्यात्मक रिश्तेदार है।

फ़िज़िकल डील में SBLC किसी अन्य भुगतान विधि के पीछे खड़ा रहता है। विक्रेता शिप करता है, इनवॉइस देता है और सहमत दिनों के भीतर वायर ट्रांसफ़र (MT103) से भुगतान पाता है। अगर खरीदार भुगतान नहीं करता, तो विक्रेता बैंक को स्टेटमेंट ऑफ़ डिफ़ॉल्ट और इनवॉइस प्रस्तुत करता है और स्टैंडबाय पर ड्रॉ करता है। इसलिए SBLC ओपन-अकाउंट या डिफ़र्ड शर्तों को सुरक्षित करता है; वह स्वयं भुगतान नहीं है।

नियम: MT700 तब भुगतान करता है जब विक्रेता अपना दायित्व पूरा करता है। MT760 तब भुगतान करता है जब खरीदार नहीं करता। जो कॉन्ट्रैक्ट "शिपिंग दस्तावेज़ों के बदले देय" SBLC की मांग करता है, उसने अपने ही इंस्ट्रूमेंट को गलत समझा है।

MT799 और MT103 कहां फ़िट होते हैं

MT799 एक फ़्री-फ़ॉर्मैट बैंक-टू-बैंक मैसेज है। इसका उपयोग क्रेडिट की प्री-एडवाइस, रेडीनेस-विलिंगनेस-एंड-एबिलिटी स्टेटमेंट, या बैंक की इस पुष्टि के लिए होता है कि कोई खाता मौजूद है और उसमें धन है। इसमें कोई भुगतान दायित्व नहीं होता। MT103 सिंगल कस्टमर क्रेडिट ट्रांसफ़र है, यानी सामान्य वायर के पीछे का मैसेज। एक स्वस्थ प्रक्रिया में ये मैसेज इस क्रम में आते हैं:

1. हस्ताक्षरित सेल एंड परचेज़ एग्रीमेंट, जिसमें इंस्ट्रूमेंट, दस्तावेज़ और इंस्पेक्शन शर्तें परिभाषित हों।
2. खरीदार के बैंक से विक्रेता के बैंक को वैकल्पिक MT799 प्री-एडवाइस।
3. DLC (MT700) या SBLC (MT760) का जारी होना, जिसे अक्सर विक्रेता के परफ़ॉर्मेंस बॉन्ड द्वारा ऑपरेटिव बनाया जाता है।
4. इंस्पेक्शन, लोडिंग, दस्तावेज़।
5. क्रेडिट के ऑनर द्वारा भुगतान, या स्टैंडबाय को फ़ॉलबैक रखते हुए MT103 द्वारा।

तुलना

संस्थागत पक्षों के लिए व्यावहारिक बिंदु

ऑपरेटिव बनाम नॉन-ऑपरेटिव। कई कमोडिटी कॉन्ट्रैक्ट ऐसे क्रेडिट का प्रावधान करते हैं जो विक्रेता का परफ़ॉर्मेंस बॉन्ड प्राप्त होने पर ऑपरेटिव हो जाता है। यह तब वैध है जब क्रम और समय कॉन्ट्रैक्ट में लिखे हों और दोनों बैंकों के नाम दिए गए हों।

जारीकर्ता बैंक की गुणवत्ता। वचन उतना ही अच्छा है जितना बैंक। विक्रेता को किसी स्वीकार्य बैंक से क्रेडिट या किसी स्वीकार्य बैंक द्वारा पुष्टि की मांग करनी चाहिए, और जारीकर्ता बैंक के SWIFT BIC और रेटिंग की स्वतंत्र रूप से जांच करनी चाहिए।

दस्तावेज़ों की सटीकता। UCP 600 के तहत इनवॉइस में माल का विवरण क्रेडिट के अनुरूप होना चाहिए (अनुच्छेद 18 c)। "EN 590 10 ppm" या "ICUMSA 45" जैसी स्पेसिफिकेशन क्रेडिट के माल विवरण और इंस्पेक्शन सर्टिफिकेट में, समान शब्दों में, होनी चाहिए।

टॉलरेंस। बल्क कार्गो के लिए, जब तक क्रेडिट अन्यथा न कहे, प्लस या माइनस 5 % की मात्रा टॉलरेंस की अनुमति है (अनुच्छेद 30 b); कीमत का निपटान फिर इंस्पेक्टर के आउटटर्न आंकड़ों पर होता है।

लीज़िंग और "मोनेटाइज़ेशन"। किसी SBLC को लीज़ पर देने या किसी MT760 को फ़ीस के बदले मोनेटाइज़ करने के ऑफ़र सामान्य बैंकिंग प्रैक्टिस से बाहर हैं और एक बार-बार दोहराया जाने वाला धोखाधड़ी पैटर्न हैं। वास्तविक ट्रेड के लिए जारी स्टैंडबाय उसी ट्रेड से बंधा होता है।

MT700 और MT760 के बीच चुनाव इस बात का चुनाव है कि परफ़ॉर्मेंस जोखिम कौन उठाता है और कब। इसे कॉन्ट्रैक्ट में तय करें, नियमों का नाम दें, दस्तावेज़ों की सूची बनाएं और बैंकों को वह करने दें जिसमें वे कुशल हैं।