DLC MT700 и SBLC MT760 в сделках с физическими товарами

На платёжной стороне контрактов с физическими товарами доминируют два инструмента: документарный аккредитив, выпускаемый сообщением SWIFT MT700, и резервный аккредитив, выпускаемый сообщением MT760. О них часто говорят как о взаимозаменяемых. Это не так. Один является механизмом платежа, другой — обеспечением платежа. Выбор неверного инструмента или контракт, в котором они перепутаны, — частая причина несостоявшихся закрытий сделок.

Документарный аккредитив: MT700

Документарный аккредитив (DLC) — безотзывное обязательство банка-эмитента произвести платёж бенефициару против представления документов, соответствующих условиям аккредитива. Он выпускается сообщением MT700 (с продолжением в MT701 и изменениями в MT707) и регулируется UCP 600 — Унифицированными правилами и обычаями ICC для документарных аккредитивов, а практика проверки документов установлена в ISBP 821.

Ключевые особенности для продавца товара:

• Платёж инициируется документами, а не товаром. Согласно статье 5 UCP 600 банки работают с документами, а не с товарами или услугами.
• У банков есть максимум пять банковских дней после представления для определения соответствия документов (статья 14 b).
• Типовой перечень документов по аккредитиву на балкерную партию: коммерческий инвойс, полный комплект чистых бортовых коносаментов (или чартерных коносаментов, статья 22), сертификат качества и количества независимого инспектора, сертификат происхождения, упаковочный лист или акт замера (ullage report), страховой документ при CIF.
• Аккредитив может быть подтверждён банком в стране продавца, что добавляет второе платёжное обязательство (статья 8).
• Аккредитив может быть по предъявлении или с отсрочкой платежа, переводным (статья 38) или револьверным.

DLC — естественный инструмент, когда продавец хочет получить оплату за конкретную отгрузку против доказательства отгрузки, а покупатель хочет платить только при наличии согласованных документов. Для долгосрочных контрактов с ежемесячными отгрузками используется револьверный DLC или серия аккредитивов.

Резервный аккредитив: MT760

Резервный аккредитив (SBLC) — тоже безотзывное банковское обязательство, но он исполняется только в случае неисполнения приказодателем своих обязательств. Он выпускается сообщением MT760 (тот же тип сообщения используется для гарантий по требованию), как правило, подчинён ISP98 (публикация ICC № 590) или, реже, UCP 600. Гарантия по требованию по URDG 758 — его функциональный аналог.

В физической сделке SBLC стоит за другим способом платежа. Продавец отгружает, выставляет инвойс и получает оплату банковским переводом (MT103) в согласованный срок. Если покупатель не платит, продавец представляет в банк заявление о неисполнении и инвойс и получает платёж по резервному аккредитиву. Таким образом, SBLC обеспечивает условия открытого счёта или отсрочки платежа; сам платежом он не является.

Правило: MT700 платит, когда исполняет продавец. MT760 платит, когда не исполняет покупатель. Контракт, требующий SBLC «с оплатой против отгрузочных документов», не понял собственного инструмента.

Место MT799 и MT103

MT799 — межбанковское сообщение свободного формата. Оно используется для предварительного авизо аккредитива, заявления о готовности, желании и способности (RWA) или подтверждения банком того, что счёт существует и обеспечен средствами. Платёжного обязательства оно не несёт. MT103 — единичный клиентский кредитовый перевод, сообщение, стоящее за обычным банковским переводом. В корректной процедуре эти сообщения появляются в следующем порядке:

1. Подписанный договор купли-продажи с определёнными инструментом, документами и условиями инспекции.
2. Опциональное предварительное авизо MT799 от банка покупателя банку продавца.
3. Выпуск DLC (MT700) или SBLC (MT760), часто вводимого в действие гарантией исполнения продавца.
4. Инспекция, погрузка, документы.
5. Платёж путём исполнения аккредитива либо посредством MT103 с резервным аккредитивом в качестве обеспечения.

Сравнение

Практические моменты для институциональных сторон

Действующий и недействующий аккредитив. Многие товарные контракты предусматривают аккредитив, вступающий в силу по получении гарантии исполнения продавца. Это допустимо, когда последовательность и сроки прописаны в контракте и оба банка названы.

Качество банка-эмитента. Обязательство стоит ровно столько, сколько стоит банк. Продавец должен требовать аккредитив от приемлемого банка либо его подтверждение таким банком и независимо проверять SWIFT BIC и рейтинг банка-эмитента.

Точность документов. Согласно UCP 600 описание товара в инвойсе должно соответствовать аккредитиву (статья 18 c). Спецификации вроде «EN 590 10 ppm» или «ICUMSA 45» должны стоять в описании товара в аккредитиве и в инспекционном сертификате в идентичной формулировке.

Допуски. Для балкерных грузов допускается отклонение по количеству плюс-минус 5 %, если аккредитивом не предусмотрено иное (статья 30 b); цена затем рассчитывается по данным инспектора о фактически выгруженном количестве.

Аренда и «монетизация». Предложения арендовать SBLC или монетизировать MT760 за вознаграждение находятся вне нормальной банковской практики и представляют собой повторяющуюся схему мошенничества. Резервный аккредитив, выпущенный под реальную сделку, привязан к этой сделке.

Выбор между MT700 и MT760 — это выбор того, кто несёт риск исполнения и когда. Решите это в контракте, назовите правила, перечислите документы и дайте банкам делать то, что они умеют.