SBLC MT760 "मोनेटाइज़ेशन" के मिथक: स्टैंडबाय लेटर ऑफ़ क्रेडिट क्या कर सकता है और क्या नहीं

कमोडिटी हलकों में SWIFT MT760 से भेजे गए स्टैंडबाय लेटर ऑफ़ क्रेडिट जितना गलत वर्णित बहुत कम इंस्ट्रूमेंट हैं। EN 590 और अन्य फ्यूल के ऑफ़र नियमित रूप से खरीदार से "मोनेटाइज़ेशन के लिए SBLC MT760 जारी करने" की मांग करते हैं, या प्रस्ताव देते हैं कि एक "लीज़्ड SBLC" किसी "मोनेटाइज़र" के पास रखा जाए जो नकद लौटाए। इसमें से कुछ भी इस बात से मेल नहीं खाता कि बैंक स्टैंडबाय लेटर ऑफ़ क्रेडिट कैसे जारी करते, प्राप्त करते या उपयोग करते हैं। यह लेख बताता है कि SBLC क्या है, MT760 मैसेज क्या करता है, और इसकी सीमाएं कहां हैं।

MT760 से SBLC क्या है

स्टैंडबाय लेटर ऑफ़ क्रेडिट जारीकर्ता बैंक का एक अपरिवर्तनीय वचन है कि यदि बेनिफ़िशियरी स्टैंडबाय की शर्तों के अनुरूप डिमांड प्रस्तुत करता है, सामान्यतः एक हस्ताक्षरित स्टेटमेंट कि आवेदक ने अपना दायित्व पूरा नहीं किया, तो वह बेनिफ़िशियरी को बताई गई राशि का भुगतान करेगा। यह एक डिफ़ॉल्ट इंस्ट्रूमेंट है: सुचारु ट्रेड में इसे कभी ड्रॉ नहीं किया जाता। शासी नियम ISP98 (ICC Publication 590) हैं या, यदि ऐसा लिखा हो, UCP 600। समान प्रभाव वाली डिमांड गारंटी URDG 758 के तहत जारी होती हैं।

MT760 वह SWIFT मैसेज टाइप है जिससे जारीकर्ता बैंक गारंटी या स्टैंडबाय का पूरा टेक्स्ट एडवाइज़िंग बैंक को भेजता है। यह दोनों बैंकों के बीच प्रमाणित होता है और जारी होने के क्षण से जारीकर्ता को बांधता है। मैसेज में आवेदक, बेनिफ़िशियरी, राशि और मुद्रा, एक्सपायरी तारीख, शासी नियम और डिमांड की सटीक शब्दावली होती है। इसके अलावा कुछ भी SBLC नहीं बनाता; लेटरहेड पर ड्राफ़्ट या MT799 प्री-एडवाइस नहीं बनाता।

फ़िज़िकल ट्रेड में SBLC क्या कर सकता है

• दीर्घकालिक सप्लाई कॉन्ट्रैक्ट के तहत खरीदार के भुगतान दायित्व को सुरक्षित करना, जहां हर लिफ़्ट का इनवॉइस ओपन शर्तों पर होता है, ताकि मैच्योरिटी पर इनवॉइस अनपेड रहने पर विक्रेता ड्रॉ कर सके।
• विक्रेता की परफ़ॉर्मेंस सिक्योरिटी के रूप में काम करना, नकद परफ़ॉर्मेंस बॉन्ड की जगह, जहां कॉन्ट्रैक्ट इसकी अनुमति देता है।
• किसी दूसरे बैंक द्वारा पुष्टि किया जाना, जो उस बैंक का स्वयं का वचन जोड़ता है, जारीकर्ता की क्रेडिट रेटिंग दर्शाने वाली फ़ीस पर।

हर मामले में बेनिफ़िशियरी परिभाषित क्लेम वाली काउंटरपार्टी है, राशि किसी कॉन्ट्रैक्ट से बंधी है और डिमांड की शब्दावली उस कॉन्ट्रैक्ट के तहत डिफ़ॉल्ट घटना का वर्णन करती है।

नियम: स्टैंडबाय लेटर ऑफ़ क्रेडिट बैंक का डिफ़ॉल्ट पर भुगतान का वादा है। यह न पैसा है, न लीज़ पर दिया जा सकने वाला कोलैटरल, और न ऐसा इंस्ट्रूमेंट जिसे कोई तृतीय पक्ष फ़ीस के बदले नकद में बदल सके।

SBLC क्या नहीं कर सकता

इसे कोई तृतीय पक्ष "मोनेटाइज़" नहीं कर सकता

बैंक अपने स्वयं के ग्राहक को प्राप्त और पुष्टि किए गए स्टैंडबाय के विरुद्ध उधार देगा, उसी तरह जैसे वह किसी भी रिसीवेबल के विरुद्ध देता है, अपनी सामान्य क्रेडिट प्रक्रिया के बाद। यह बेनिफ़िशियरी को ऋण है, जिसकी कीमत बेनिफ़िशियरी के क्रेडिट और जारीकर्ता की स्थिति पर तय होती है। कहीं कोई ऐसी काउंटरपार्टी नहीं है जो SBLC प्रस्तुत करने वाले किसी अजनबी को फ़ेस वैल्यू का निश्चित प्रतिशत देती हो, और इन ऑफ़रों में "मोनेटाइज़र" के पीछे कभी कोई बैंक नहीं होता। क्रम हमेशा एक ही होता है: इंस्ट्रूमेंट को "लीज़" करने के लिए फ़ीस दी जाती है, एक ऐसा दस्तावेज़ दिखाया जाता है जो प्रमाणित MT760 नहीं है, और नकद कभी नहीं आता।

इसे "लीज़" नहीं किया जा सकता

बैंक कोलैटरल या क्रेडिट लाइनों के विरुद्ध अपने ग्राहकों के लिए स्टैंडबाय जारी करते हैं; वे असंबद्ध पक्षों को वचन किराए पर नहीं देते। फ़ेस वैल्यू के कुछ प्रतिशत पर किसी भी बेनिफ़िशियरी के पक्ष में जारी करने की पेशकश करने वाला "SBLC प्रोवाइडर" कुछ ऐसा दे रहा है जो कोई नियमित बैंक नहीं करता। जहां ऐसा MT760 वास्तव में भेजा जाता है, वह किसी अनियमित संस्था से आता है जिसका वचन बेकार है।

इसका उपयोग कार्गो के भुगतान के लिए नहीं किया जा सकता

डीज़ल कार्गो का भुगतान शिपिंग दस्तावेज़ों के विरुद्ध डॉक्यूमेंटरी क्रेडिट के तहत, या कलेक्शन के बाद वायर से किया जाता है। स्टैंडबाय केवल डिफ़ॉल्ट पर और नॉन-परफ़ॉर्मेंस बताने वाली डिमांड के बाद ड्रॉ किया जाता है। जो विक्रेता "भुगतान के रूप में" SBLC मांगता है, उसने या तो इंस्ट्रूमेंट को गलत समझा है या डिलीवरी की परवाह किए बिना ड्रॉ करने का इरादा रखता है।

डीज़ल ट्रांज़ैक्शन में SBLC ऑफ़र कैसे दिखते हैं

संस्थागत खरीदार इसके बजाय क्या करते हैं

1. कार्गो का भुगतान MT700 द्वारा डॉक्यूमेंटरी लेटर ऑफ़ क्रेडिट के तहत, UCP 600 के अधीन, दस्तावेज़ों के विरुद्ध करते हैं।
2. जहां स्टैंडबाय उपयुक्त हो, उसे अपने स्वयं के रिलेशनशिप बैंक से नामित सप्लायर के पक्ष में, ISP98 के तहत, हस्ताक्षरित कॉन्ट्रैक्ट से बंधी राशि के साथ जारी कराते हैं।
3. ऐसी किसी भी संरचना को अस्वीकार करते हैं जिसमें कॉन्ट्रैक्ट के अस्तित्व से पहले इंस्ट्रूमेंट जारी करना हो, या जिसमें जारी करने, लीज़ करने या मोनेटाइज़ करने के लिए किसी तृतीय पक्ष को फ़ीस देय हो।
4. हर दावा किए गए MT760 की बैंक-टू-बैंक पुष्टि करते हैं, और SWIFT BIC वाले नामित जारीकर्ता बैंक की अनुपस्थिति को चर्चा का अंत मानते हैं।

स्टैंडबाय लेटर ऑफ़ क्रेडिट दीर्घकालिक सप्लाई संबंध में एक उपयोगी इंस्ट्रूमेंट है। कार्गो के विकल्प या बेची जाने वाली संपत्ति के रूप में उपयोग किए जाने पर, यह उस ट्रांज़ैक्शन की पहचान है जो क्लोज़ नहीं होगी।