बिल ऑफ़ लेडिंग के विरुद्ध MT103: बल्क कमोडिटी ट्रेड में पेमेंट ऑन डिलीवरी वास्तव में कैसे काम करता है

"बिल ऑफ़ लेडिंग के विरुद्ध MT103 से भुगतान" किसी कमोडिटी ट्रेडिंग डेस्क तक पहुंचने वाले ऑफ़रों के बड़े हिस्से में दिखता है। यह पेमेंट ऑन डिलीवरी जैसा लगता है: विक्रेता शिप करता है, बिल ऑफ़ लेडिंग प्रस्तुत करता है, और खरीदार पैसा वायर करता है। व्यवहार में यह वाक्यांश एक ओपन-अकाउंट ट्रेड का वर्णन करता है जिसमें किसी भी पक्ष के लिए कोई बैंक सुरक्षा नहीं है, और यह समझना कि क्यों, बल्क डीज़ल या शुगर कार्गो को सही ढंग से स्ट्रक्चर करने की पहली सीढ़ी है।

MT103 वास्तव में क्या है

MT103 सिंगल कस्टमर क्रेडिट ट्रांसफ़र के लिए SWIFT मैसेज टाइप है। जब खरीदार का बैंक कोई वायर निष्पादित करता है, तो वह बेनिफ़िशियरी के बैंक को, या किसी कॉरेस्पॉन्डेंट के माध्यम से, MT103 भेजता है, और बेनिफ़िशियरी के खाते में क्रेडिट हो जाता है। यह मैसेज तभी अस्तित्व में आता है जब फ़ंड ऑर्डरिंग खाते से निकल चुके हों। यह हो चुके ट्रांसफ़र की रसीद है, कोई ऐसा इंस्ट्रूमेंट नहीं जिसे पहले से जारी किया जा सके, विक्रेता के बैंक द्वारा एस्क्रो में रखा जा सके, या किसी दस्तावेज़ से ट्रिगर किया जा सके।

इसके तीन परिणाम हैं। MT103 को भुगतान के वादे के रूप में "प्री-एडवाइस" नहीं किया जा सकता। इसे बिल ऑफ़ लेडिंग पर सशर्त नहीं बनाया जा सकता, क्योंकि SWIFT नेटवर्क में शिपिंग दस्तावेज़ जांचने का कोई तंत्र नहीं है। और MT103 की कॉपी भविष्य के फ़ंड के बारे में कुछ नहीं साबित करती; इसे नियमित रूप से जाली बनाया जाता है क्योंकि यह एक सादा टेक्स्ट मैसेज है।

"बिल ऑफ़ लेडिंग के विरुद्ध" का क्या निहितार्थ है

बिल ऑफ़ लेडिंग कैरियर द्वारा कार्गो लोड होने पर, Incoterms 2020 FOB या CFR के तहत लोड पोर्ट पर जारी किया जाता है, और यह माल का टाइटल दस्तावेज़ है। असली पेमेंट-अगेंस्ट-डॉक्यूमेंट्स संरचना में मूल बिल ऑफ़ लेडिंग बैंकिंग प्रणाली से गुज़रते हैं: विक्रेता का बैंक उन्हें प्रस्तुत करता है, खरीदार का बैंक भुगतान या स्वीकृति करता है, और तभी मूल दस्तावेज़ रिलीज़ होते हैं ताकि खरीदार डिलीवरी ले सके। UCP 600 के तहत डॉक्यूमेंटरी लेटर ऑफ़ क्रेडिट या URC 522 के तहत डॉक्यूमेंटरी कलेक्शन यही करता है।

"MT103 against BL" बैंकों को छोड़ देता है। विक्रेता से कहा जाता है कि वह कई मिलियन डॉलर का कार्गो लोड करे, बिल ऑफ़ लेडिंग सौंपे या ई-मेल करे, और भरोसा करे कि खरीदार फ़ंड वायर करेगा। खरीदारों को लक्षित करने वाले संस्करण में खरीदार से कहा जाता है कि बिल ऑफ़ लेडिंग की कॉपी दिखाए जाने पर तुरंत वायर करे, किसी इंस्पेक्शन से पहले और मूल दस्तावेज़ उसके नियंत्रण में आने से पहले। दोनों ही स्थिति में एक पक्ष पूरा काउंटरपार्टी जोखिम उठाता है।

नियम: MT103 इस बात का प्रमाण है कि पैसा जा चुका है, इसका वादा नहीं कि वह जाएगा। बल्क कमोडिटी में पेमेंट ऑन डिलीवरी टाइटल दस्तावेज़ों को बैंक वचन के भीतर रखकर हासिल किया जाता है, भरोसे पर भेजे गए वायर से कभी नहीं।

व्यवहार में पेमेंट ऑन डिलीवरी कैसे स्ट्रक्चर होता है

डॉक्यूमेंटरी लेटर ऑफ़ क्रेडिट एट साइट

खरीदार का बैंक MT700 द्वारा अपरिवर्तनीय लेटर ऑफ़ क्रेडिट जारी करता है, UCP 600 के अधीन, जो दस्तावेज़ों के बताए गए सेट के विरुद्ध एट साइट देय होता है। EN 590 कार्गो के लिए यह सामान्यतः मूल क्लीन ऑन बोर्ड बिल ऑफ़ लेडिंग का पूरा सेट, कमर्शियल इनवॉइस, लोड पोर्ट पर स्वतंत्र इंस्पेक्टर द्वारा जारी सर्टिफिकेट ऑफ़ क्वांटिटी और सर्टिफिकेट ऑफ़ क्वालिटी, और ओरिजिन सर्टिफिकेट है। ICUMSA 45 शुगर के लिए इस सेट में फ़ाइटोसैनिटरी सर्टिफिकेट, फ़्यूमिगेशन सर्टिफिकेट और पैकिंग लिस्ट जुड़ते हैं। जब बैंक ISBP 821 के तहत दस्तावेज़ों को अनुपालक पाता है तो विक्रेता को भुगतान होता है; खरीदार को टाइटल दस्तावेज़ केवल भुगतान के बाद मिलते हैं। यही सही अर्थ में बिल ऑफ़ लेडिंग के विरुद्ध भुगतान है।

डॉक्यूमेंटरी कलेक्शन

जहां पक्षों का मौजूदा संबंध है, विक्रेता का बैंक URC 522 के तहत "डॉक्यूमेंट्स अगेंस्ट पेमेंट" (D/P) निर्देशों के साथ दस्तावेज़ खरीदार के बैंक को भेजता है। खरीदार का बैंक बिल ऑफ़ लेडिंग केवल तभी रिलीज़ करता है जब खरीदार भुगतान करता है, और भुगतान स्वयं फिर MT103 से होता है। यही एकमात्र संदर्भ है जिसमें "बिल ऑफ़ लेडिंग के विरुद्ध MT103" सही विवरण है, और दस्तावेज़ विक्रेता नहीं, कलेक्टिंग बैंक के पास होते हैं।

यह वाक्यांश क्यों बना रहता है

• यह बिना बैंक लाइन वाले इंटरमीडियरी को खरीदार के रूप में प्रस्तुत होने देता है: जब भुगतान भविष्य का वायर हो, तो किसी जारीकर्ता बैंक की ज़रूरत नहीं।
• यह बिना प्रोडक्ट वाले विक्रेता को ऐसे कॉपी दस्तावेज़ के विरुद्ध भुगतान मांगने देता है जिसे किसी कैरियर ने कभी जारी नहीं किया।
• यह ट्रांज़ैक्शन को उस डॉक्यूमेंटरी जांच से बाहर ले जाता है जो गैर-मौजूद कार्गो, गैर-मौजूद चार्टर्ड वेसल, या पूरी न की जा सकने वाली स्पेसिफिकेशन को उजागर कर देती।

किसी भी भुगतान क्लॉज़ को स्वीकार करने से पहले चेकलिस्ट

1. बैंक वचन की पहचान करें: MT700 लेटर ऑफ़ क्रेडिट, MT760 गारंटी, या URC 522 के तहत कलेक्शन। अगर कोई नामित नहीं है, तो ट्रेड ओपन अकाउंट है।
2. पुष्टि करें कि मूल टाइटल दस्तावेज़ बैंकों के माध्यम से जाते हैं, पक्षों के बीच कूरियर से नहीं।
3. कॉन्ट्रैक्ट में नामित SGS, Intertek, Bureau Veritas या समकक्ष संस्था द्वारा इंस्पेक्शन की मांग करें, जिसमें इंस्पेक्शन रिपोर्ट क्रेडिट दस्तावेज़ हो।
4. Incoterms 2020 डिलीवरी पॉइंट को भुगतान ट्रिगर करने वाले दस्तावेज़ से मिलाएं: FOB और CFR के लिए ऑन बोर्ड बिल ऑफ़ लेडिंग, DAP के लिए डिस्चार्ज रिपोर्ट।
5. जारीकर्ता या कलेक्टिंग बैंक की पुष्टि प्रमाणित SWIFT से, बैंक-टू-बैंक करें, काउंटरपार्टी से प्राप्त PDF से नहीं।

अपनी क्रेडिट लाइनों वाली रिफाइनरी, शुगर मिल या ट्रेडिंग हाउस बिना हिचकिचाहट साइट लेटर ऑफ़ क्रेडिट स्वीकार करेगा। जो काउंटरपार्टी बिल ऑफ़ लेडिंग की कॉपी के विरुद्ध MT103 पर ज़ोर देती है, वह आपसे उस जोखिम को फ़ाइनेंस करने के लिए कह रही है जिसे उसका अपना बैंक नहीं करेगा।